2025年儲能電芯供需格局出現了根本性逆轉。
11月12日，海博思創發布公告稱，與寧德時代簽訂長達十年的《戰略合作協議》，其中明確2026年至2028年，海博思創將向寧德時代采購電量累計不低于200GWh。根據協議，寧德時代將確保按海博思創的需求量綱供應，鎖定了未來優質電池的供應。
這份大規模采購協議的簽訂，既反映出儲能集成商對電芯供應穩定性的擔憂，也進一步印證了當下電芯成為稀缺資源的緊張格局。
儲能電芯迎來供需拐點
從2024年的產能過剩，到2025年的供不應求，儲能電芯供需格局出現了根本性逆轉。頭部企業產線滿負荷運轉且訂單排至2026年，這種供需格局還蔓延到產業鏈上下游，甚至出現“加錢也排不到貨”的情況。
那么，是什么造成了“一芯難求”的局面？
首先，是一系列政策點燃“531搶裝”導火索，引發市場需求前置。
今年2月，國家發布136號文《關于深化新能源上網電價市場化改革促進新能源高質量發展的通知》，該文件針對存量項目及增量項目劃分時間界限，6月1日前并網的存量項目可享受“差價結算機制”，6月1日后并網的增量項目需完全通過市場競爭確定電價。這一政策直接讓大量項目集中在“531節點”前搶裝，推高了儲能需求。
其次，當前儲能電芯正處于從300+Ah向500Ah+乃至更大容量升級的關鍵階段，主流廠商紛紛將研發和產能資源向新一代電芯傾斜，使得314Ah等當前市場主流型號的產能擴張受限。而新一代大容量電芯的產線建設、設備調試到實現規?；慨a需要時間，新產能未能及時釋放，舊產能又逐步縮減，形成了“舊產能不足、新產能未釋”的產能斷層，進一步加劇了供應緊張。
此外，海內外儲能市場需求迎來爆發式增長。
數據顯示，截至今年9月底，我國新型儲能裝機規模已達1.03億千瓦，較“十三五”末增長超30倍，占全球總裝機的比重突破四成，躍居世界第一。海外市場同樣火熱，2025年前三季度，中國企業已經簽訂了海外戰略合作/訂單/項目111單，總規模182.79GWh。其中，中東和澳大利亞兩個地區因能源轉型的目標，集中釋放出大量儲能項目需求，多個吉瓦級別訂單不斷涌現，推動海外市場需求強勢增長。
基于以上種種原因，一二線儲能電芯廠商陷入“爆單潮”。及儲能頭條不完全統計，2025以來儲能電芯廠商訂單量高達363.3GWh?。ㄗⅲ汉糠謨δ芟到y訂單量）
根據InfoLink Consulting最新市場數據，當前314Ah方形磷酸鐵鋰儲能電芯價格區間為0.26元-0.34元/Wh，均價約0.3元/Wh；280Ah、100Ah電芯均價分別約為0.375元/Wh、0.3元/Wh，環比均略升，行業機構發布的研究報告顯示，主流電芯廠商價格也環比上調0.02–0.03元/Wh。
圖片來源：InfoLink Consulting
儲能電芯的價格回暖同樣體現在招投標市場中。
3月開標的新風光電子科技股份有限公司1GWh儲能電芯集采項目中，最低報價成僅為0.26元/Wh。在同期開標的中儲科技6GWh電芯框采項目中，入圍企業的報價區間為0.27元/Wh-0.38元/Wh，均價為0.276元/Wh。
而在8月19日開標的中石油濟柴動力50萬塊（容量規模約502MWh）314Ah電芯采購項目中，中標價格分別為0.32元/Wh、0.28元/Wh。
可見，今年以來，儲能電芯價格雖延續此前持續走低的趨勢，但降幅在逐漸縮小，有企穩跡象。
儲能電芯擴產潮全面爆發
儲能電芯的生產制造堪稱重資產投資的典型代表，高企的資金門檻與嚴苛的技術壁壘，共同造就了產能釋放與市場需求之間難以避免的“時間滯后效應”。當前，儲能電芯市場正迎來需求井噴式增長，在這一關鍵窗口期，企業的產能儲備直接決定其市場競爭力的強弱，而那些能夠持續穩定供應高品質電芯的企業，無疑將在本輪行業增長周期中占據主導地位，成為最大贏家。
在此背景下，各大電池廠商紛紛加速產能布局，掀起了新一輪擴產熱潮。
據儲能頭條不完全統計，今年以來，寧德時代、中嶒能源、楚能新能源、弗迪電池、國軒高科、昆宇電源、遠景動力、珠海冠宇等廠商明確發布了擴產項目，涉及產能1080.8GWh，總投資超2488億元。
其中，頭部企業與新銳力量密集布局，在儲能與動力電池賽道同步發力，推動行業產能規模與技術水平雙提升。
10月下旬，湖北區域鋰電項目集中落地，成為行業擴產的縮影。10月27日，遠景動力宣布在湖北宜昌投建智能鋰電池生產基地，項目總投資242億元，規劃年產能40GWh，預計2026年7月實現首顆電芯下線。該基地將構建電極、電芯、電池包全產業鏈產線，核心產品聚焦700+Ah高規格儲能電池，專門供應全球頭部儲能客戶，憑借技術錯位競爭搶占高端市場。
緊隨其后，楚能新能源襄陽鋰電池產業園于10月28日正式開工，項目聚焦儲能電池、動力電池、Pack及預制艙的研發制造，規劃年產能70GWh，其中儲能電池占50GWh、動力電池占20GWh。至此，楚能新能源已在武漢、孝感、宜昌、襄陽形成四大生產基地，總規劃產能直指500GWh以上，當前現有有效產能超110GWh，在建產能突破400GWh。
作為行業龍頭，寧德時代的產能布局持續加碼，先后在福建、山東、河南等地新增多個產能項目。據其半年報顯示，截至2025年6月末，公司電池產能已達690GWh，在建產能235GWh，總規劃產能高達925GWh，憑借全場景產品矩陣與穩定的客戶合作關系，持續領跑全球市場。
其他頭部企業亦加速產能布局節奏。
8月29日，國軒高科發布公告，計劃在南京六合與安徽蕪湖分別投建20GWh新型鋰離子電池制造基地及20GWh新能源電池基地，兩個項目合計總投資不超過80億元，投產后將進一步鞏固其在動力電池與儲能電池領域的市場地位。
此外，億緯鋰能、贛鋒鋰電及中創新航等企業的鋰電池項目在2025年一季度均取得實質性建設進展。
新一輪儲能電芯擴產潮，既是行業響應井噴需求的主動出擊，更是產能格局與技術實力的深度博弈。龍頭企業攜規模積淀與全產業鏈優勢加碼布局，以超千億規劃產能筑牢領跑根基；新銳勢力則憑借精準賽道選擇與高效落地能力實現突圍，用亮眼出貨數據印證布局價值。
儲能電芯技術競賽白熱化
供需格局逆轉與價格回暖的雙重信號，正推動儲能電芯企業將研發重心從“產能追趕”轉向“技術領跑”。2025年大電芯時代的正式到來，讓研發能力成為企業搶占市場的核心壁壘，頭部企業與新銳勢力紛紛聚焦容量升級、安全防控、壽命延長三大核心方向，通過技術創新破解供需矛盾，構筑差異化競爭優勢。
大容量迭代成為研發競爭的主戰場。從300+Ah到500Ah+的跨越僅用兩年，2025年19家企業密集發布的31款500+Ah大容量電芯新品中，600Ah以上容量占比達55%，最高容量已突破2710Ah。
不同容量區間的頭部玩家格局清晰，其中500+Ah代表企業涵蓋寧德時代、遠景動力、鵬輝能源、欣旺達等；600+Ah賽道則聚集了陽光電源、億緯鋰能、楚能新能源、瑞浦蘭鈞、國軒高科等實力企業。在這場容量競賽中，“超大化”更成為突出亮點，企業不斷挑戰容量上限。比亞迪的2710Ah刀片電芯、蜂巢能源的770Ah“大刀”電芯、遠景動力700+Ah產品等相繼亮相，持續刷新行業認知，其中遠景動力以700+Ah高規格儲能電池為核心研發目標，其宜昌基地規劃的全產業鏈產線，劍指全球高端儲能客戶市場。
產品容量的大幅提升，對電芯綜合性能提出了更高要求，循環壽命與能量密度實現同步大幅提升。當前超10000次的循環壽命已成為大容量電芯的基準線，億緯鋰能、遠景動力、天合儲能、雙登股份等企業的儲能電芯產品均可實現12000次循環壽命，陽光電源、蜂巢能源、中創新航等頭部大廠更將標準提升至15000次。循環次數的持續突破，有效降低了儲能電站的全生命周期度電成本，顯著提升了大容量電芯應用于儲能項目的經濟性。
能量密度方面，體積能量密度成為核心比拼指標，多家企業產品已實現關鍵突破。寧德時代、南都電源、中創新航等企業的電芯能量密度均突破430Wh/L，陽光電源、欣旺達等企業的電芯產品能量密度更是達到440Wh/L。能量密度的不斷提升，意味著相同體積內可存儲更多能量，這不僅推動儲能系統向高效化、小型化升級，更使其能夠靈活適配發電側、電網側、用戶側等多元化應用場景，進一步拓展了大容量電芯的應用邊界。
儲能電芯行業的挑戰與突圍
供需逆轉下的行業繁榮，暗藏多重挑戰。
供應鏈承壓首當其沖，六氟磷酸鋰、電解液等上游材料受需求拉動價格攀升，疊加部分原材料進口依賴度較高，頭部企業雖可通過長單鎖定成本，但中小廠商利潤空間持續被擠壓。
技術迭代的不確定性更添變數，500Ah+電芯雖成主流，但超大容量產品的安全性驗證、低溫性能優化仍待突破，且鈉電等替代技術規?；瘧每赡苤厮芨偁幐窬?。
全球化布局亦遇阻力，海外市場雖需求旺盛，但部分國家出臺的本土產能保護政策、電池進口認證壁壘，使中國企業出海成本增加。同時，行業快速擴張引發的環保監管加碼，也對電芯生產的綠色工藝提出更高要求，環保投入不足的企業將面臨淘汰風險。
挑戰之下，行業機遇更顯突出。
政策紅利持續釋放，國內新型儲能裝機規模躍居世界第一后，電網側儲能強制配儲政策落地與用戶側峰谷價差拉大，將支撐需求穩步增長。
技術迭代催生新賽道，大容量電芯帶動的循環壽命突破15000次、能量密度超440Wh/L等成果，大幅降低度電成本，打開發電側大型儲能應用空間。
此外，儲能與新能源發電、氫能等產業的融合創新，催生光儲充一體化、長時儲能等新業態。隨著鈉離子電池等替代技術量產落地，將與鋰電形成互補，適配多元化場景需求。
未來，兼具規模優勢、技術研發實力與全球化布局能力的企業，有望在行業洗牌中搶占先機，推動儲能電芯行業向高質量發展轉型。